每经编辑 毕陆名

　　截至美国时间11月15日 ，多数美股机构投资者已经完成了第三季度持仓数据（13F）的披露。利好信号随之显现
，中国资产得到了海外资金更多追捧 。

　　曾豪言“买入一切中国资产”的华尔街对冲基金大佬David Tepper 、索罗斯基金
、拥有百年历史的资管机构柏基投资、橡树资本 、《大空头》原型迈克尔·伯瑞（Michael Burry），还有知名私募高瓴
、高毅等 ，都在截至三季度末的持仓中提高了中概股仓位
。

　　值得注意的是
，随着大量对冲基金披露了最新的持仓报告，其中出现的新变化已经引起了市场关注。持仓文件显示 ，对冲基金在今年第三季度纷纷减少了苹果、亚马逊等美股科技巨头的仓位 。据彭博社汇编的数据
，对冲基金整体对亚马逊的持股减少了110亿美元
。

　　中国资产得到海外资金更多追捧

　　据中国证券报，记者统计 ，三季度
，David Tepper旗下基金Appaloosa资管投资中国股票的仓位从上季度末的26%提升至38%，大举加仓了拼多多 、京东
、贝壳等中概股。其中 ，加仓拼多多高达336万股
，季末持仓达到530万股，持仓市值7.15亿美元 。

　　与此同时 ，上述基金相对少量地减持了阿里巴巴、百度 、中国大盘股ETF（FXI）、中国海外互联网ETF（KWEB）的仓位
。值得一提的是
，阿里巴巴三季度股价涨幅接近50%，虽然Appaloosa进行了部分减持 ，该股的持仓市值比例反而有所上升。

　　对冲基金经理迈克尔·伯瑞因在2008年押注美国房地产市场而闻名
，他旗下的投资公司Scion Asset Management在三季度末的持仓总市值大幅升至1.3亿美元，二季度末时仅为5249万美元 ，三季度的市值增长达148% 。

　　据披露，迈克尔·伯瑞三季度增持阿里巴巴4.5万股
，对京东的持仓数量翻倍至50万股，增持百度5万股。但同时 ，该基金也买入了三只中概股相应的看跌期权以对冲风险
。

　　三季度
，索罗斯基金增持阿里巴巴28万股，持股量增至130.6万股 ，季末市值1.4亿美元
，并且还买入了阿里巴巴的看涨期权。同时，增持京东145.5万股至273万股 ，即三季度持有京东的股数翻倍 。

　　三季度
，资管巨头柏基投资增持拼多多98.8万股，使持股数增至3612万股 ，市值近49亿美元；同时
，继续持有满帮1542万股不变
。

　　总部位于美国洛杉矶的全球资产管理公司橡树资本披露，三季度增持携程
、阿里巴巴、欢聚集团 ，新建仓百胜中国 、拼多多
、BOSS直聘、网易；减持京东 、华住。

　　高瓴资本旗下海外投资平台HHLR Advisors在三季度的持仓总市值增长超过10%，达到45.6亿美元
，同时进一步加大了对中国资产的配置力度 。

　　在其三季度前十大重仓股中，中概股占据九席 ，分别为百济神州
、阿里巴巴、拼多多 、传奇生物
、唯品会、网易 、贝壳
、携程、富途控股
。其中
，高瓴对中国电商股进行了重大调仓：三季度大幅增持阿里巴巴，同时减持了拼多多。

　　截至三季度末 ，高毅的美股持仓市值达到8.7亿美元
，环比增长约14.5% 。前十大重仓股分别是拼多多 、华住、网易
、百胜中国、贝壳 、META
、携程、爱奇艺 、中通快递和亚朵
。

　　与上季度相比，高毅大幅加仓了贝壳
、华住、百胜中国 、理想汽车
、BOSS直聘、拼多多等中概股 ，拼多多牢牢占据其头号持仓的宝座。同时
，该机构减持了腾讯音乐 、爱奇艺
、微软、META等股票 。

　　对冲基金减少苹果等巨头仓位

　　随着大量对冲基金披露了最新的持仓报告，其中出现了新的变化已经引起市场关注
。

　　华尔街的基金经理们似乎正在逐渐抛售美股科技股。持仓文件显示 ，对冲基金在今年第三季度纷纷减少了苹果 、亚马逊等美股科技巨头的仓位 。

　　其中
，Arrowstreet Capital和Viking Global都抛售了超过500万股的亚马逊股票；巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司将苹果的仓位进一步削减约25%，持仓市值为700亿美元。

　　另外 ，截至三季度末，英伟达为桥水第四大重仓股
，但相较于二季度末，桥水持有英伟达股票的数量减少了27.48%
。

　　据彭博社汇编的数据 ，对冲基金整体对亚马逊的持股减少了110亿美元
，持仓总市值至340亿美元，主要是受到净抛售和股价下跌的影响。

　　另外 ，有迹象表明
，头部科技股对股市上涨的贡献度正在降低 。

　　得益于盈利强劲和美国经济“软着陆 ”的预期升温，三季度以来标普500指数累计涨幅为5.5% ，相比而言
，以科技股为代表的纳斯达克100指数仅录得1.9%的涨幅，“美股科技七巨头
”更是较7月的峰值水平累计下跌了4%
。

　　但整体来看 ，美股科技股仍是对冲基金的头号持仓
，仓位达21%，其次是金融行业 ，仓位占比为15%，三季度仓位增幅最大的也是金融股。

　　有华尔街分析指出
，鉴于美股科技巨头的估值过高，其在未来一段时间内或许难以打动投资者 。一旦业绩增长放缓 ，将会给股价带来重大冲击
。

　　每日经济新闻综合中国证券报、公开信息

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　　封面图片来源：视觉中国